Становление ипотечного рынка – 1 часть

ипотека, кредит, недвижимость

Как уже было выяснено ранее, ипотека – это залог недвижимого имущества, в то время как ипотечный кредит – это займ, предоставленный по основным принципам банковского кредитование под залог недвижимости, которая остается в пользовании у кредитополучателя. Так как одна из характерных черт ипотечных кредитов – это их долгосрочность, то во многих финансовых учреждениях, занимающихся ипотекой, регулярно возникает серьезная проблема нехватки денежных ресурсов.

Решение данной проблемы является главной функцией глобального ипотечного рынка – системы, которая организованна на основе определенных правовых норм и принципов экономических взаимоотношений, возникающих в процессе купли-продажи финансовых обязательств, обеспеченных той или иной недвижимостью. И если ипотека без закладной (под залог недвижимости) является стандартной кредитной операцией банковского учреждения, то ипотечное кредитование с закладной имеет свои особенности. Путем продажи ипотечных ценных бумаг или закладных банк может сразу же «восстановить» свои финансовые средства и опять предоставлять их новым кредитополучателям. В данном случае банк, имея прибыль от такой кредитной операции, не ограничен в своих действиях лишь первичными ресурсами (например, привлеченными депозитами). При этом другие участники ипотечного рынка, возникающие при этом, также имеют свою часть прибыли.

Первичный ипотечный рынок – это сектор глобального ипотечного рынка, охватывающий экономические взаимоотношения, которые возникают в процессе купли-продажи банками ипотечных закладных. При этом надо отметить тот факт, что по ипотечной закладной в банк, купивший ее, переходит на обслуживание и заемщик, который основную сумму ипотеки и проценты по ней теперь платит данному банковскому учреждению. Как вы понимаете, приобрести закладную могут лишь те кредитные учреждения, у которых достаточная денежная ликвидность. Первичный ипотечный рынок получил широкое распространение в самом начале развития глобального ипотечного кредитования, но на текущий момент объем операций на нем не слишком большой. Такая ситуация связана тем, что на финансовом рынке появилась группа инвесторов, которые имеют желание и деньги получать дополнительный доход путем надежного инвестирования (с низким уровнем риска). Им такую возможность дало инвестирование в ценные бумаги, которые обеспечены ипотечными закладными (их могут эмитировать и продавать специализированные банки). Надежность таких ценных бумаг обеспечивается законодательными ограничениями, условиями кредитования и четкой специализацией деятельности банковских учреждений, причем как по пассивным, так и по активным операциям.

ипотека, кредит, недвижимостьБлагодаря появлению таких банков и появился вторичный ипотечный рынок. Сегодня он является той частью глобального ипотечного рынка, которая охватывает экономические взаимоотношения между посредниками, кредиторами и инвесторами, возникающие в ходе купли-продажи ипотечных сертификатов, ипотечных облигаций и других производных финансовых инструментов. В этом случае кредитор является залогодателем, а инвестор – залогодержателем. И если реализация ипотечных ценных бумаг происходит непосредственно инвестору, то вторичный ипотечный рынок является только одноуровневым. Удачи!

Все права защищены! Копирование материалов Блога без согласия автора запрещено!